O prejuízo de um ano para os accionistas da Hingham Institution for Savings (NASDAQ:HIFS) deve-se provavelmente à diminuição dos seus lucros

Os accionistas da Hingham Institution for Savings(NASDAQ:HIFS) devem estar satisfeitos por verem o preço das acções subir 18% no último mês. Mas isso não altera a realidade do fraco desempenho nos últimos doze meses. A realidade fria é que as acções caíram 33% num ano, com um desempenho inferior ao do mercado.

Numa nota mais encorajadora, a empresa adicionou 40 milhões de dólares à sua capitalização bolsista apenas nos últimos 7 dias, por isso vamos ver se conseguimos determinar o que está na origem da perda de um ano para os accionistas.

Veja a nossa última análise da Hingham Institution for Savings

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Infelizmente, a Hingham Institution for Savings registou uma queda de 24% no EPS no último ano. O declínio do preço das acções de 33% é, na verdade, maior do que a queda do EPS. Isto sugere que a queda dos EPS fez com que alguns accionistas ficassem mais nervosos em relação ao negócio.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Hingham Institution for Savings.

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 19% no último ano, os accionistas da Hingham Institution for Savings perderam 32% (mesmo incluindo os dividendos). Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a sofrerem uma perda total de 0,4% por ano durante cinco anos. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Hingham Institution for Savings que deve ter em atenção antes de investir aqui.

A Hingham Institution for Savings não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras internas.

Por favor, note que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que atualmente são negociadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.