Os investidores institucionais podem adotar medidas severas depois de a Columbia Banking System, Inc. (NASDAQ:COLB) ter registado uma queda de 3,4%, que se soma às perdas anuais

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições no Columbia Banking System implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 14 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Compras recentes por insiders

Para ter uma noção de quem está verdadeiramente no controlo da Columbia Banking System, Inc.(NASDAQ:COLB), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 89% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Assim, os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 3,9 mil milhões de dólares na semana passada, após uma queda de 3,4% no preço das acções. Escusado será dizer que a recente perda, que se vem juntar à perda de 38% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. Frequentemente designadas por "impulsionadores do mercado", as instituições exercem um poder significativo para influenciar a dinâmica dos preços de qualquer ação. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender o Columbia Banking System, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário do Columbia Banking System, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Columbia Banking System

O que a propriedade institucional nos diz sobre o Columbia Banking System?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

O Columbia Banking System já tem instituições no registo de acções. De facto, elas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados do Columbia Banking System abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. Os fundos de cobertura não têm muitas acções do Columbia Banking System. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 10% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, com 8,9% das acções ordinárias, e a State Street Global Advisors, Inc. detém cerca de 4,5% das acções da empresa.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 14 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora estudar a propriedade institucional de uma empresa possa agregar valor à sua pesquisa, também é uma boa prática pesquisar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders do Columbia Banking System

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da Columbia Banking System, Inc.. Tenha em conta que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 33 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 10%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre o Columbia Banking System. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 3 sinais de alerta para a Columbia Banking System (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.