Stock Analysis
이미 강력한 실행에도 불구하고 RingNet Co.(코스닥:042500) 주가는 지난 30일 동안 26% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 조금 더 되돌아보면 작년에 주가가 60% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
국내 기업 중 거의 절반이 13배 이상의 주가수익비율을 보이고 있고 27배 이상의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 링네트는 현재 7.9배의 주가수익비율로 여전히 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 링네트의 수익이 견고하게 상승하고 있다는 점은 반가운 소식입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 높은 수익 성장세가 가까운 미래에 시장 전반의 실적을 밑돌 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있다는 것입니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 주가의 향후 방향에 대해 낙관할 이유가 있습니다.
낮은 P/E와 성장성이 일치할까요?
낮은 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 RingNet이 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
작년의 수익 성장률을 살펴보면 28%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 73%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사의 수익 성장이 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
최근의 중기 실적 궤적을 시장의 1년 성장률 전망치인 27%와 비교하면 연간 기준으로 보면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이 정보를 통해 링넷이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한적인 성장률이 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 주가에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 테이크아웃
최근의 주가 급등은 링넷의 P/E를 시장 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 일반적으로 저희는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
링넷은 예상대로 최근 3년간 성장률이 시장 전망치보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 링넷의 3가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.
링넷보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶다면, 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장 가능성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About KOSDAQ:A042500
RingNet
Engages in the implementation of information and communication technology (ICT) services and solutions in South Korea.
