MORESCO Corporation(TSE:5018) の配当落ち日が4日後に迫っています。 配当落ち日とは、会社が配当金を受け取る権利を持つ株主を決定する日である基準日の1営業日前のことである。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 言い換えれば、投資家は11月13日に支払われる配当金を受け取る資格を得るために、8月29日までにMORESCOの株式を購入することができる。
次回の配当金は1株当たり20円で、昨年に続き45円である。 過去1年分を計算すると、現在の株価1263.00円に対して、MORESCOの配当利回りは3.6%となる。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ その結果、読者は常にMORESCOが配当を伸ばすことができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかをチェックする必要がある。
配当金は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 そのため、MORESCOが利益の28%という控えめな配当をしているのは良いことだ。 とはいえ、高収益企業であっても、時には配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがあるため、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 MORESCOは昨年、創出したキャッシュフローを上回る170％のフリーキャッシュフローを支払ったが、これは懸念すべき高さだと思う。 借り入れをするか会社のキャッシュを使うかしなければ、生み出す以上のキャッシュをコンスタントに支払うことは難しい。
MORESCOの配当金は同社の報告利益でカバーされているが、現金の方がいくらか重要であるため、同社が配当金を支払うのに十分な現金を生み出せなかったというのはあまり良いことではない。 このようなことが繰り返されれば、MORESCOの配当維持能力に対するリスクとなるだろう。
MORESCOの過去12ヶ月間の利益配当額を見るにはここをクリック。
収益と配当は伸びているか？
収益が横ばいの銘柄は、依然として魅力的な配当支払者となり得るが、配当の持続可能性に関しては、より保守的なアプローチをとり、より大きな安全マージンを求めることが重要である。 業績が悪化して減配となれば、企業価値が急落する可能性がある。 MORESCOの過去5年間の収益が事実上横ばいなのは心もとない。 しかし、長期的に見れば、最高の配当銘柄はすべて一株当たり利益を伸ばしている。
多くの投資家は、配当金の支払いが長期的にどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当パフォーマンスを評価する。 当社のデータを開始した10年前から、MORESCOは年平均約6.1%増配している。
最終的な結論
配当の観点から、投資家はMORESCOを買うべきか避けるべきか？ MORESCOが利益の半分以下を配当金として支払っているにもかかわらず、一株当たり利益がわずかに減少しているのは残念だ。また、キャッシュフローに占める配当の割合が不快なほど高く、配当の持続可能性に疑問を感じる。 MORESCOが悪い会社だと考えているわけではないが、こうした特徴が一般的に優れた配当パフォーマンスにつながるわけではない。
それでもMORESCOに興味があり、もっと知りたいと思うのであれば、この銘柄がどのようなリスクに直面しているかを知ることは非常に有益である。 例えば、MORESCO の2つの警告サインを見つけたので、投資する前に検討することをお勧めする。
一般的に、最初に目にした配当株をそのまま購入することはお勧めしない。強力な配当支払者である興味深い銘柄の厳選リストはこちらだ。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、MORESCO が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.