常連の読者なら、我々がSimply Wall Stの配当を愛していることをご存知だろう。(東証:8584)の配当落ち日が3日後に迫っている。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る資格のある株主を決定する日である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない後期決済を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 つまり、9月27日以降にジャックス株を購入した投資家は、12月2日に支払われる配当金を受け取れないことになる。
次回の配当金は1株当たり90円。昨年、同社は合計210円を株主に分配した。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価3930.00円に対し、ジャックスの配当利回りは約5.3%となっている。 我々は企業が配当を支払うのを見るのは好きだが、金の卵を産むことが我々の金のガチョウを殺すことにならないことを確認することも重要である！ その結果、読者は常にジャックスが配当を増やすことができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかをチェックする必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は維持できない可能性がある。 幸い、ジャックスの配当性向は利益の33％と控えめだ。 ジャックスは昨年、フリー・キャッシュ・フローがマイナスとなったにもかかわらず配当を支払った。これは一般的に悪い組み合わせであり、もしこれが一過性のものでないなら、持続可能性はない。
企業が利益よりも配当の方が少ない場合、一般的に配当が妥当であることを示唆している。利益に対する配当の割合が低ければ低いほど、業績が悪化した場合の配当の安全マージンは大きくなる。
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収益と配当は成長しているか？
一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 業績が悪化して減配となれば、企業価値は急落しかねない。 読者にとって幸いなことに、JACCSの一株当たり利益は過去5年間、年率20％で成長している。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 過去10年間、JACCSは年平均約13％増配している。 一株当たり利益が数年にわたり急成長し、それに伴って一株当たり配当も右肩上がりに伸びているのは素晴らしいことだ。
まとめると
JACCSは配当目当てで買う価値があるか？ JACCSのように急成長している企業で、利益の何分の一かを配当している企業は、通常、事業に多額の再投資を行っている。 これは、長期的に投資家に大きな価値を生み出す可能性があるため、この分析では最も魅力的な投資の組み合わせの一つである。 まとめると、JACCSは配当株として有望であるように見える。
その上で、JACCSがどのようなリスクに直面しているかを調査しておきたい。 JACCSの3つの警告サイン （少なくとも2つは少々不愉快）を特定 したので、これらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。
一般的に、最初に目についた配当株を買うことはお勧めしない。ここでは、強い配当金を支払う興味深い銘柄を厳選して紹介する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.