Los inversores en FirstEnergy (NYSE:FE) han obtenido una rentabilidad del 29% en el último año.

No hay duda de que invertir en bolsa es una forma realmente brillante de crear riqueza. Pero si elige ese camino, va a comprar algunas acciones que no alcanzan el nivel del mercado. En el último año, el precio de las acciones de FirstEnergy Corp.(NYSE:FE) ha subido un 24%, pero eso es menos que la rentabilidad del mercado en general. Los rendimientos a más largo plazo no han sido tan buenos, ya que el precio de las acciones es sólo un 18% más alto que hace tres años.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de FirstEnergy

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante el último año, FirstEnergy aumentó sus beneficios por acción (BPA) en un 95%. Este crecimiento del BPA es significativamente superior al aumento del 24% del precio de la acción. Así que parece que el mercado se ha enfriado con FirstEnergy, a pesar del crecimiento. Interesante.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Sabemos que FirstEnergy ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarle a averiguar si el crecimiento de los beneficios por acción puede mantenerse.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. El TSR de FirstEnergy en el último año ha sido del 29%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

FirstEnergy proporcionó una TSR del 29% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 3% durante cinco años. Esto podría indicar que la empresa se está ganando a nuevos inversores, a medida que persigue su estrategia. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a FirstEnergy, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Aun así, tenga en cuenta que FirstEnergy está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.