Invertir en CMS Energy (NYSE:CMS) hace un año le habría reportado una ganancia del 18%.

Creemos que invertir es inteligente porque la historia demuestra que los mercados de valores suben a largo plazo. Pero si decide comprar acciones, algunas de ellas tendrán un rendimiento inferior a la media. En el último año, el precio de las acciones de CMS Energy Corporation(NYSE:CMS) ha subido un 14%, pero eso es menos que la rentabilidad del mercado en general. Dicho esto, los rendimientos a más largo plazo no son tan impresionantes, ya que la acción sólo ha ganado un 3,8% en tres años.

Así que vamos a investigar y ver si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de CMS Energy

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Al comparar los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

En los últimos doce meses, CMS Energy ha logrado un crecimiento del beneficio por acción del 30%. Este crecimiento del BPA es significativamente superior al aumento del 14% en el precio de la acción. Así que parece que el mercado se ha enfriado con CMS Energy, a pesar del crecimiento. Interesante.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Sabemos que CMS Energy ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Si le interesa, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de consenso.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de las acciones, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que el rendimiento de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de CMS Energy, su TSR ha sido del 18% en el último año. Esto supera la rentabilidad del precio de la acción que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de CMS Energy han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 18% durante un año. Por supuesto, esto incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 5% anual), parece que el rendimiento de las acciones ha mejorado en los últimos tiempos. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Tomemos los riesgos, por ejemplo: CMS Energy tiene 3 señales de advertencia (una de ellas potencialmente grave) que creemos que debería conocer.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.