La caída de la capitalización bursátil de American Airlines Group Inc. (NASDAQ:AAL) en 551 millones de dólares podría no tener tanto impacto en los propietarios institucionales tras un año de rendimientos del 2,2

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en American Airlines Group implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 46% de la propiedad.
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Un vistazo a los accionistas de American Airlines Group Inc.(NASDAQ:AAL) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 59%. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

A ningún accionista le gusta perder dinero con sus inversiones, especialmente a los inversores institucionales, que vieron cómo sus participaciones perdían un 5,6% de valor la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 2,2% a un año para los accionistas podría haber suavizado el golpe. No obstante, suponemos que estarán atentos a la debilidad en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de American Airlines Group.

Vea nuestro último análisis de American Airlines Group

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre American Airlines Group?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en American Airlines Group. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de American Airlines Group. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en American Airlines Group. Nuestros datos muestran que The Vanguard Group, Inc. es el mayor accionista, con un 12% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 6,5% y el 6,1% de las acciones.

Una mirada más profunda a nuestros datos de propiedad muestra que los 25 principales accionistas poseen colectivamente menos de la mitad del registro, lo que sugiere un gran grupo de pequeños accionistas en el que ninguno tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su visión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre American Airlines Group

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responde ante el Consejo, aunque sea miembro del mismo.

En general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas pidan cuentas al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de American Airlines Group Inc. Es una empresa muy grande, y los miembros del consejo poseen colectivamente 115 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). La mayoría diría que esto muestra una buena alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 40%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre American Airlines Group. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Tomemos como ejemplo los riesgos: American Airlines Group tiene 4 señales de advertencia (y 2 que no se pueden ignorar) que creemos que debería conocer.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, el que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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