El crecimiento de los beneficios del 0,01% a lo largo de 3 años no se ha materializado en ganancias para los accionistas de Rogers (NYSE:ROG) durante ese periodo.

Para muchos inversores, el principal objetivo de la selección de valores es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero en cualquier cartera, es probable que haya algunos valores que no alcancen ese punto de referencia. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Rogers Corporation(NYSE:ROG) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 38% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 20%. Las noticias más recientes no sirven de consuelo, ya que el precio de la acción ha bajado un 24% en un año. En cambio, la cotización ha subido un 8,5% en los últimos treinta días. Pero esto podría estar relacionado con las buenas condiciones del mercado, ya que las acciones subieron alrededor de un 6,0% durante el periodo.

Tras perder un 3,5% la semana pasada, merece la pena investigar los fundamentos de la empresa para ver qué podemos deducir de sus resultados anteriores.

Consulte nuestro último análisis de Rogers

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Rogers ha conseguido aumentar el BPA un 0,04% anual en ese tiempo. Esto es todo un enigma, y sugiere que puede haber algo que impulse temporalmente el precio de la acción. Otra posibilidad es que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Tras considerar las cifras, creemos que el mercado tenía mayores expectativas de crecimiento del BPA hace tres años. Sin embargo, el análisis de otros parámetros de la empresa podría arrojar algo más de luz sobre la evolución de la cotización.

Con unos ingresos estancados en tres años, parece poco probable que la cotización refleje los beneficios. No estamos totalmente seguros de por qué ha bajado la cotización, pero parece probable que los inversores se hayan vuelto menos optimistas sobre el negocio.

El siguiente gráfico muestra cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Los inversores en Rogers tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 24%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 30%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos sin resolver, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 3% de la última media década. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. A tal fin, debe tener en cuenta la primera señal de advertencia que hemos detectado en Rogers.

Hay muchas otras empresas en las que las personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.