Los accionistas de Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA) han ganado un 14% CAGR en los últimos cinco años

Si quiere acumular riqueza en bolsa, puede hacerlo comprando un fondo indexado. Pero puede hacerlo mucho mejor comprando empresas de buena calidad a precios atractivos. Por ejemplo, la cotización de Zebra Technologies Corporation(NASDAQ:ZBRA) ha subido un 94% en los últimos cinco años, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado. Es justo decir que la acción ha continuado su tendencia a largo plazo en el último año, en el que ha subido un 25%.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Zebra Technologies

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar los beneficios por acción (BPA) con el precio de la acción.

Los beneficios por acción de Zebra Technologies han bajado un 8,6% anual, a pesar del buen comportamiento del precio de la acción en cinco años.

Esencialmente, no parece probable que los inversores se centren en el BPA. Dado que las ganancias por acción no parecen coincidir con el precio de la acción, echaremos un vistazo a otras métricas en su lugar.

Por otra parte, los ingresos de Zebra Technologies están creciendo muy bien, a una tasa compuesta del 4,3% en los últimos cinco años. En ese caso, la empresa puede estar sacrificando los beneficios por acción actuales para impulsar el crecimiento.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Zebra Technologies proporcionó un TSR del 25% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 14% en cinco años. Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos del negocio. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Zebra Technologies tiene dos señales de advertencia (y una que no nos gusta demasiado) que creemos que debería conocer.

Hay muchas otras empresas en las que personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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