La tasa de crecimiento de los beneficios de Flex (NASDAQ:FLEX) es inferior al 28% CAGR entregado a los accionistas

Cuando compras una acción siempre existe la posibilidad de que caiga un 100%. Pero cuando eliges una empresa que está realmente floreciente, puedes ganar más del 100%. Por ejemplo, la cotización de Flex Ltd.(NASDAQ:FLEX) se ha disparado un 152% en la última media década. La mayoría estaría muy contenta con eso. Además, el precio de la acción ha subido un 18% en aproximadamente un trimestre.

Dado que el rendimiento a largo plazo ha sido bueno, pero ha habido un reciente retroceso del 4,6%, vamos a comprobar si los fundamentos coinciden con el precio de la acción.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Flex logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 47% anual. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de la acción del 20% durante el mismo periodo. Así que parece que el mercado no está tan entusiasmado con la acción en estos días.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

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¿Qué hay de la rentabilidad total para el accionista (TSR)?

Ya hemos hablado de la evolución del precio de las acciones de Flex, pero también deberíamos mencionar su rentabilidad total para el accionista (RTA). Podría decirse que el TSR es un cálculo de rentabilidad más completo porque tiene en cuenta el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), junto con el valor hipotético de cualquier descuento de capital que se haya ofrecido a los accionistas. Observamos que la TSR de Flex, del 246%, es superior a la rentabilidad de su cotización, del 152%. Si tenemos en cuenta que no ha estado pagando dividendos, estos datos sugieren que los accionistas se han beneficiado de una escisión o han tenido la oportunidad de adquirir acciones a un precio atractivo en una ampliación de capital con descuento.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Flex han obtenido una rentabilidad total del 80% en un año. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 28%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Flex, necesitamos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Flex que debería conocer.

Flex nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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