Camtek (NASDAQ:CAMT) cede un 6,9% esta semana, ya que los rendimientos anuales caen más en línea con el crecimiento de las ganancias

Puede que a los accionistas les preocupe ver que la cotización de Camtek Ltd. (NASDAQ:CAMT) ha bajado un 19% en el último mes.(NASDAQ:CAMT) ha bajado un 19% en el último mes. Pero eso no cambia el hecho de que los rendimientos en la última media década han sido espectaculares. De hecho, durante ese periodo, el precio de la acción subió un 951%. Impresionante. Así que no creemos que la reciente caída de la cotización signifique que su historia sea triste. Sólo el tiempo dirá si sigue habiendo demasiado optimismo reflejado en la cotización. Nos complace ver que los inversores obtienen tan buenos resultados en la cotización.

Dado que el rendimiento a largo plazo ha sido bueno, pero ha habido un reciente retroceso del 6,9%, vamos a comprobar si los fundamentos coinciden con el precio de la acción.

Vea nuestro último análisis de Camtek

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Camtek logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 27% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 60% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes del mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Esto no es necesariamente sorprendente, teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios. Este optimismo es visible en su relación PER bastante alta de 52,89.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos complace informar de que el Consejero Delegado recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración de los consejeros delegados, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Camtek.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o aumento de capital descontado, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de Camtek en los últimos 5 años ha sido del 989%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Camtek han recibido una rentabilidad total del 117% durante el último año. Y eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 61%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos descubierto una señal de advertencia para Camtek que debería conocer antes de invertir aquí.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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