JD.com (NASDAQ:JD) pierde 2.900 millones de dólares, los beneficios de la empresa y la rentabilidad de los inversores han tendido a la baja en los últimos tres años

En el último mes, JD.com, Inc.(NASDAQ:JD) se ha mostrado mucho más fuerte que antes, con un repunte del 65%. Pero eso no ayuda a que la rentabilidad a tres años sea menos impresionante. Después de todo, el precio de la acción ha bajado un 47% en los últimos tres años, lo que supone un rendimiento significativamente inferior al del mercado.

Dado que JD.com ha perdido 2.900 millones de dólares de su valor en los últimos 7 días, veamos si la caída a largo plazo ha sido impulsada por la economía del negocio.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de JD.com disminuyeron un 3,2% cada año. Esta reducción del BPA es más lenta que la reducción anual del 19% del precio de la acción. Así que es probable que el descenso del BPA haya decepcionado al mercado, dejando a los inversores indecisos a la hora de comprar.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

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¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. Sin ir más lejos, el TSR de JD.com en los últimos 3 años fue del -43%, lo que supera la rentabilidad del precio de la acción mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de JD.com han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 45% en un año. Esto incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 8%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, podría valer la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a JD.com, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debe tener en cuenta la señal de advertencia que hemos detectado en JD.com.

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Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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