Si compra y mantiene una acción durante muchos años, espera obtener beneficios. Además, en general le gustaría que el precio de la acción subiera más rápido que el mercado. Lamentablemente para los accionistas, aunque el precio de las acciones de CoStar Group, Inc.(NASDAQ:CSGP) ha subido un 28% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. El último año ha sido decepcionante, con una caída del 6,7%.
Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.
Vea nuestro último análisis de CoStar Group
Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.
Los beneficios por acción de CoStar Group han bajado un 8,3% anual, a pesar de la fuerte evolución del precio de la acción en cinco años.
El fuerte descenso de los beneficios por acción sugiere que el mercado no está utilizando el BPA para juzgar a la empresa. La caída del beneficio por acción no está correlacionada con la subida del precio de la acción, por lo que merece la pena echar un vistazo a otras métricas.
Por el contrario, el crecimiento de los ingresos del 14% anual probablemente se considere una prueba de que CoStar Group está creciendo, un dato realmente positivo. En ese caso, la empresa puede estar sacrificando los beneficios por acción actuales para impulsar el crecimiento.
Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).
CoStar Group es un valor muy conocido, con abundante cobertura de analistas, lo que sugiere cierta visibilidad sobre el crecimiento futuro. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que CoStar Group ganará en el futuro (estimaciones libres del consenso de analistas)
Una perspectiva diferente
Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 34% en el último año, los accionistas de CoStar Group perdieron un 6,7%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. En el lado positivo, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 5% anual durante media década. Es posible que la reciente liquidación sea una oportunidad, por lo que puede merecer la pena comprobar los datos fundamentales en busca de indicios de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para CoStar Group que debería tener en cuenta.
CoStar Group nos gustará más si vemos algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.
Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si CoStar Group puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.