Lamentablemente, los inversores en Incyte (NASDAQ:INCY) han perdido un 30% en los últimos tres años.

Los accionistas de Incyte Corporation(NASDAQ:INCY) deberían alegrarse de que la cotización haya subido un 14% en el último trimestre. Pero eso no ayuda a que la rentabilidad a tres años sea menos impresionante. Después de todo, el precio de la acción ha bajado un 30% en los últimos tres años, lo que supone un rendimiento significativamente inferior al del mercado.

Merece la pena evaluar si la economía de la empresa se ha movido en paralelo con estos decepcionantes rendimientos para los accionistas, o si hay alguna disparidad entre ambos. Hagámoslo.

Vea nuestro último análisis de Incyte

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Incyte ha obtenido beneficios en los últimos cinco años. Normalmente esperaríamos que el precio de la acción subiera como consecuencia de ello. Así que, dado que el precio de la acción ha bajado, merece la pena comprobar también otras métricas.

De hecho, los ingresos han aumentado un 12% en los últimos tres años, por lo que la caída de la cotización tampoco parece depender de los ingresos. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo Incyte; aunque puede que nos estemos perdiendo algo en este análisis, también podría haber una oportunidad.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Incyte es un valor muy conocido, con una amplia cobertura por parte de los analistas, lo que sugiere cierta visibilidad del crecimiento futuro. Puede ver lo que los analistas predicen para Incyte en este gráfico interactivo de estimaciones de beneficios futuros.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 20% en el último año, los accionistas de Incyte perdieron un 26%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen resultados inferiores a los del mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 5% durante la última media década. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Incyte que debería tener en cuenta.

Incyte nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.