Compugen (NASDAQ:CGEN) se debilita un 15% esta semana, lo que eleva sus pérdidas en tres años al 79%.

Todos los inversores del mundo toman malas decisiones a veces. Pero las pérdidas realmente grandes pueden hundir una cartera en su conjunto. Tómese un momento para simpatizar con los accionistas a largo plazo de Compugen Ltd. (NASDAQ:CGEN).(NASDAQ:CGEN), que han visto cómo el precio de la acción se desplomaba un enorme 79% en un periodo de tres años. Eso bastaría para causar cierta inquietud incluso a las mentes más fuertes. Los accionistas han tenido una racha aún más dura últimamente, con una caída del precio de la acción del 35% en los últimos 90 días.

Tras perder un 15% la semana pasada, merece la pena investigar los fundamentos de la empresa para ver qué podemos deducir de sus resultados anteriores.

Vea nuestro último análisis de Compugen

Dado que Compugen no obtuvo beneficios en los últimos doce meses, nos centraremos en el crecimiento de los ingresos para formarnos una idea rápida de su evolución empresarial. Cuando una empresa no obtiene beneficios, por lo general esperamos ver un buen crecimiento de los ingresos. Como puede imaginarse, un crecimiento rápido de los ingresos, cuando se mantiene, suele conducir a un crecimiento rápido de los beneficios.

En los últimos tres años, Compugen ha visto crecer sus ingresos un 81% anual compuesto. Eso está muy por encima de la mayoría de las empresas sin ánimo de lucro. Así que, a primera vista, nos sorprende mucho que el precio de la acción haya bajado un 21% anual en el mismo periodo de tiempo. Habría que mirar de cerca el balance, así como las pérdidas. En última instancia, el crecimiento de los ingresos no sirve de mucho si el negocio no puede escalar bien. A menos que el balance sea sólido, la empresa podría tener que ampliar capital.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

La solidez del balance es crucial. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre la evolución de su situación financiera a lo largo del tiempo.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Compugen han recibido una rentabilidad total del 47% en el último año. Cabe destacar que la pérdida de TSR anualizada a cinco años del 9% anual se compara muy desfavorablemente con el reciente rendimiento del precio de la acción. La pérdida a largo plazo nos hace ser cautelosos, pero la ganancia de TSR a corto plazo ciertamente apunta a un futuro más brillante. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a Compugen, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 4 señales de advertencia para Compugen que debería tener en cuenta, y 1 de ellas nos incomoda un poco.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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