Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) retrocede un 3,4% esta semana, pero sigue ofreciendo a los accionistas una TCAC del 6,2% a 3 años

Es un placer informar de que Sphere Entertainment Co.(NYSE:SPHR) ha subido un 34% en el último trimestre. Pero eso no puede eclipsar los rendimientos menos que impresionantes de los últimos tres años. A decir verdad, el precio de la acción ha bajado un 45% en tres años y esa rentabilidad, estimado lector, no alcanza la que podría haber obtenido de la inversión pasiva con un fondo indexado.

Tras perder un 3,4% esta última semana, merece la pena investigar los fundamentos de la empresa para ver qué podemos deducir de su rendimiento pasado.

Vea nuestro último análisis de Sphere Entertainment

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Sphere Entertainment obtuvo beneficios en los últimos cinco años. Por lo general, cabría esperar que el precio de la acción subiera como consecuencia de ello. Por lo tanto, merece la pena analizar otros parámetros para intentar comprender la evolución de la cotización.

Podría decirse que el descenso de los ingresos del 11% anual hace pensar a la gente que Sphere Entertainment se está reduciendo. Después de todo, si los ingresos siguen disminuyendo, puede ser difícil que los beneficios crezcan en el futuro.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

¿Qué hay de la rentabilidad total para el accionista (RTA)?

Ya hemos hablado de la cotización de las acciones de Sphere Entertainment, pero también debemos mencionar su rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR trata de captar el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), así como cualquier escisión o ampliación de capital con descuento que se ofrezca a los accionistas. Sphere Entertainment no ha pagado dividendos, pero su TSR del 20% supera la rentabilidad de su cotización del -45%, lo que implica que ha escindido un negocio o ha ampliado capital con descuento, proporcionando así valor adicional a los accionistas.

Una perspectiva diferente

El año pasado, la rentabilidad total para el accionista de Sphere Entertainment fue del 78%. Así pues, el TSR de este año fue en realidad mejor que el TSR trienal (anualizado) del 6%. Esta mejora de la rentabilidad puede indicar un impulso real de la empresa, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Sphere Entertainment, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia para S phere Entertainment que deberías tener en cuenta.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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