Cable One (NYSE:CABO) se desprende de 109 millones de dólares, los beneficios de la empresa y la rentabilidad de los inversores han tendido a la baja en los últimos tres años

Todos los inversores del mundo toman malas decisiones a veces. Pero las inversiones realmente malas deberían ser raras. Así que consideremos, por un momento, la desgracia de los inversores de Cable One, Inc.(NYSE:CABO), que han mantenido la acción durante tres años, ya que ha caído la friolera de un 80%. Esto podría suscitar serias dudas sobre los méritos de la decisión inicial de comprar las acciones, por decirlo suavemente. Y en el último año el precio de la acción cayó un 46%, por lo que dudamos que muchos accionistas estén encantados. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 19% en los últimos tres meses.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

En los últimos tres años, el BPA de Cable One ha disminuido a un ritmo compuesto del 3,5% anual. La caída del precio de la acción del 41% es en realidad más pronunciada que la caída del BPA. Así que es probable que el descenso del BPA haya decepcionado al mercado, dejando a los inversores indecisos a la hora de comprar. El sentimiento menos favorable se refleja en su actual PER de 8,04.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Cable One es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 23% en el último año, los accionistas de Cable One perdieron un 45% (incluso incluyendo dividendos). Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 11% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando haya sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de una empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia de Cable One que deberías tener en cuenta, y 2 de ellas son un poco desagradables.

Hay muchas otras empresas en las que personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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