Los beneficios y la rentabilidad para el accionista de Hello Group (NASDAQ:MOMO) han tendido a la baja en los últimos cinco años, pero el valor subió un 6,3% la semana pasada.

Creemos que la inversión inteligente a largo plazo es el camino a seguir. Pero, por desgracia, algunas empresas simplemente no tienen éxito. Por ejemplo, la cotización de Hello Group Inc.(NASDAQ:MOMO) cayó un 77% en cinco años. Eso no es muy divertido para los verdaderos creyentes. Además, ha bajado un 24% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los tenedores.

Aunque la última semana ha sido más tranquilizadora para los accionistas, siguen en números rojos en los últimos cinco años, así que veamos si el negocio subyacente ha sido el responsable del descenso.

Vea nuestro último análisis de Hello Group

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Hello Group pasó de tener pérdidas a ser rentable. La mayoría consideraría que eso es bueno, por lo que es contraintuitivo ver que el precio de la acción disminuye. Otros parámetros pueden explicar mejor la evolución de la cotización.

Observamos que el dividendo ha disminuido en los últimos cinco años, lo que puede haber contribuido a la caída de la cotización. El descenso de los ingresos en torno al 1,4% no habría ayudado a la cotización. Así pues, parece que la débil evolución de los ingresos y los dividendos puede haber influido en la cotización.

El siguiente gráfico muestra cómo han evolucionado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Hello Group es un valor muy conocido, con abundante cobertura de analistas, lo que sugiere cierta visibilidad sobre el crecimiento futuro. Por lo tanto, recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, la TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. Observamos que, en el caso de Hello Group, el TSR de los últimos 5 años fue del -69%, que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Hello Group han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 37% en un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. No cabe duda de que esos rendimientos recientes son mucho mejores que la pérdida de TSR del 11% anual en cinco años. Esto nos hace desconfiar un poco, pero es posible que la empresa haya cambiado de rumbo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Hello Group, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Hello Group que deberías conocer.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.