Los accionistas de Charter Communications (NASDAQ:CHTR) han sufrido una pérdida del 53% desde que invirtieron en el valor hace tres años

Los accionistas de Charter Communications, Inc.(NASDAQ:CHTR) deberían alegrarse de que el precio de la acción haya subido un 10% en el último trimestre. Pero es una pequeña recompensa por los exasperantes rendimientos durante tres años. En ese tiempo, el precio de la acción cayó un 53%. Así que es bueno ver que vuelve a subir. Aunque muchos seguirán nerviosos, podría haber más ganancias si la empresa consigue dar lo mejor de sí misma.

Así que echemos un vistazo y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Charter Communications

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante los desafortunados tres años de caída del precio de las acciones, Charter Communications vio en realidad cómo sus beneficios por acción (BPA) mejoraban un 18% al año. Esto es todo un enigma, y sugiere que podría haber algo que impulsara temporalmente el precio de la acción. Otra posibilidad es que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Dado que la variación del BPA no parece correlacionarse con la del precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otros parámetros.

Con unos ingresos estancados durante tres años, parece poco probable que el precio de la acción esté reflejando la línea superior. No estamos totalmente seguros de por qué ha bajado el precio de la acción, pero parece probable que los inversores se hayan vuelto menos optimistas sobre el negocio.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que ganará Charter Communications en el futuro (previsiones de beneficios libres).

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Charter Communications han perdido un 27% en el año, pero el mercado ha subido un 32%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, con los accionistas enfrentándose a una pérdida total del 4% anual durante cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia para Charter Communications que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si le gusta comprar acciones junto a directivos, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: la mayoría pasan desapercibidas).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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