Kronos Worldwide (NYSE:KRO) ofrece a sus accionistas una respetable rentabilidad del 49% en 1 año, con un repunte del 5,0% sólo en la última semana.

La diversificación es una herramienta clave para hacer frente a la volatilidad de las cotizaciones bursátiles. Pero el objetivo es elegir valores que lo hagan mejor que la media. Una de estas empresas es Kronos Worldwide, Inc.(NYSE:KRO), que ha visto aumentar el precio de sus acciones un 37% en el último año, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado, que ronda el 31% (sin incluir dividendos). Por desgracia, los rendimientos a más largo plazo no son tan buenos, ya que la acción ha caído un 21% en los últimos tres años.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si la mejora de los fundamentales ha impulsado la rentabilidad a largo plazo.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

En los últimos doce meses, Kronos Worldwide ha pasado de ser rentable a no serlo. Aunque esto puede resultar temporal, lo consideraríamos negativo, por lo que no habríamos esperado ver subir el precio de la acción. Puede que a la empresa le haya ido bien en otras métricas.

Aún no hemos visto que Kronos Worldwide haya aumentado el pago de dividendos, por lo que es probable que la rentabilidad no haya contribuido a la subida de la acción. Sus ingresos disminuyeron un 14% en doce meses. Normalmente esto se correlaciona con un precio más bajo de la acción, pero seamos realistas, los giros del mercado a veces son tan claros como el barro.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Puede ver lo que los analistas predicen para Kronos Worldwide en este gráfico interactivo de estimaciones de beneficios futuros.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o aumento de capital descontado, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Kronos Worldwide, su TSR ha sido del 49% en el último año. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Kronos Worldwide han recibido una rentabilidad total del 49% durante un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 3%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia con Kronos Worldwide , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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