Las crecientes pérdidas de Alcoa (NYSE:AA) no inquietan a los inversores y el valor sube un 6,6% esta última semana

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Mejor aún, le gustaría que el precio de las acciones subiera más que la media del mercado. Desafortunadamente para los accionistas, aunque el precio de las acciones de Alcoa Corporation(NYSE:AA) ha subido un 73% en los últimos cinco años, eso es menos que la rentabilidad del mercado. Sin embargo, los compradores más recientes deberían estar contentos con la subida del 23% en el último año.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores de Alcoa, así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de Alcoa

Dado que Alcoa no obtuvo beneficios en los últimos doce meses, nos centraremos en el crecimiento de los ingresos para formarnos una idea rápida de su evolución empresarial. En general, se espera que las empresas sin beneficios aumenten sus ingresos cada año, y a buen ritmo. Algunas empresas están dispuestas a posponer la rentabilidad para que los ingresos crezcan más deprisa, pero en ese caso cabe esperar un buen crecimiento de los ingresos para compensar la falta de beneficios.

En los últimos 5 años, los ingresos de Alcoa crecieron un 0,8% anual. No es una tasa de crecimiento muy alta teniendo en cuenta el resultado final. Al igual que sus ingresos, el precio de sus acciones aumentó durante el periodo. El aumento del 12% anual refleja probablemente el modesto crecimiento de los ingresos. Si la rentabilidad es probable a corto plazo, podría añadirla a su lista de seguimiento.

A continuación puede ver cómo han evolucionado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos complace informar de que el Consejero Delegado recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede hacer crecer los beneficios en el futuro. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que Alcoa ganará en el futuro (previsiones de beneficios libres).

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Alcoa, su TSR ha sido del 77% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Alcoa proporcionó un TSR del 25% a lo largo del año (incluidos los dividendos). Esa cifra se aproxima bastante a la rentabilidad del mercado en general. Esa ganancia parece bastante satisfactoria, y es incluso mejor que el TSR quinquenal del 12% anual. Es posible que la previsión de la dirección traiga crecimiento en el futuro, incluso si el precio de la acción se ralentiza. Antes de dedicar más tiempo a Alcoa, sería aconsejable hacer clic aquí para ver si alguien con información privilegiada ha comprado o vendido acciones.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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