Posibles señales bajistas con Aflac Insiders deshaciéndose de acciones

Durante el año pasado, muchas personas con información privilegiada de Aflac Incorporated(NYSE:AFL) vendieron una participación significativa en la empresa, lo que puede haber despertado el interés de los inversores. Saber si la gente con información privilegiada está comprando suele ser más útil a la hora de evaluar las operaciones con información privilegiada, ya que la venta de información privilegiada puede tener varias explicaciones. Sin embargo, si son muchos los que venden, los accionistas deberían investigar más.

Aunque no pensamos que los accionistas deban limitarse a seguir las operaciones con información privilegiada, sí creemos que es perfectamente lógico vigilar lo que hacen las personas con información privilegiada.

Vea nuestro último análisis de Aflac

Transacciones con información privilegiada de Aflac en el último año

En el último año, podemos ver que la mayor venta de acciones con información privilegiada la realizó el Vicepresidente Ejecutivo, Frederick John Crawford, por valor de 8,1 millones de dólares, a unos 81,37 dólares por acción. Así que está claro que alguien con información privilegiada quería sacar algo de dinero, incluso por debajo del precio actual de 83,61 dólares. Por regla general, consideramos desalentador que una persona con información privilegiada venda por debajo del precio actual, ya que sugiere que se conformaba con una valoración más baja. Hay que tener en cuenta, no obstante, que los vendedores pueden tener diversos motivos para vender, por lo que no sabemos con certeza lo que piensan del precio de las acciones. Observamos que la mayor venta individual fue sólo del 30% de la participación de Frederick John Crawford.

En los últimos doce meses, las personas con información privilegiada compraron 2.500.000 acciones por 191.000 USD. Pero vendieron 179.43k acciones por US$15m. En el último año hemos visto más ventas de acciones de Aflac con información privilegiada que compras. El siguiente gráfico muestra las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante el último año. Haciendo clic en el gráfico inferior, puede ver los detalles precisos de cada transacción con información privilegiada.

Si le gusta comprar acciones que están comprando personas con información privilegiada, en lugar de venderlas, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han estado comprando personas con información privilegiada).

Los iniciados de Aflac están vendiendo las acciones

Últimamente hemos visto más ventas que compras de acciones de Aflac. Observamos que los iniciados cobraron acciones por valor de 1,3 millones de dólares. En general, este nivel de ventas netas podría considerarse un poco bajista.

¿Posee Aflac un elevado número de acciones con información privilegiada?

Me gusta fijarme en cuántas acciones de una empresa poseen los iniciados, para ayudarme a formarme una opinión sobre su grado de alineación con los iniciados. Considero que es una buena señal si las personas con información privilegiada poseen un número significativo de acciones de la empresa. Es estupendo ver que las personas con información privilegiada de Aflac poseen el 0,8% de la empresa, por valor de unos 404 millones de dólares. Este tipo de propiedad significativa por parte de personas con información privilegiada suele aumentar las posibilidades de que la empresa se gestione en interés de todos los accionistas.

¿Qué pueden decirnos las transacciones con información privilegiada en Aflac?

Las ventas con información privilegiada han superado a las compras con información privilegiada, en Aflac, en los últimos tres meses. Y nuestro análisis a más largo plazo de las transacciones con información privilegiada tampoco aportó confianza. Pero como Aflac es rentable y está creciendo, no nos preocupa demasiado. Aunque las personas con información privilegiada poseen muchas acciones de la empresa (lo cual es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace sentir confianza en la empresa. Así pues, estas operaciones con información privilegiada pueden ayudarnos a construir una tesis sobre el valor, pero también conviene conocer los riesgos a los que se enfrenta esta empresa. Nuestro análisis muestra 2 señales de advertencia para Aflac (¡una no debe ignorarse!) y le recomendamos encarecidamente que las tenga en cuenta antes de invertir.

Por supuesto, Aflac puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de empresas de alta calidad.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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