Principal Financial Group, Inc. (NASDAQ:PFG) está controlada en gran medida por accionistas institucionales que poseen el 72% de la empresa.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Principal Financial Group podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 15 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Si quiere saber quién controla realmente Principal Financial Group, Inc.(NASDAQ:PFG), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 72% para ser exactos, es el de las instituciones. Es decir, el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Dada la enorme cantidad de dinero y capacidad de investigación de que disponen, la propiedad institucional tiende a tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. De ahí que tener una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa se considere a menudo un rasgo deseable.

En el siguiente gráfico, nos centramos en los diferentes grupos de propietarios de Principal Financial Group.

Vea nuestro último análisis de Principal Financial Group

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Principal Financial Group?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Principal Financial Group ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Principal Financial Group a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de Principal Financial Group. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con el 12% de las acciones en circulación. Con el 8,0% y el 7,7% de las acciones en circulación respectivamente, BlackRock, Inc. y Nissay Asset Management Corporation son el segundo y tercer mayor accionista.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 51% de la propiedad está controlada por los 15 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Principal Financial Group

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Principal Financial Group, Inc. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 86 millones de dólares en acciones. Es bueno ver que los miembros del consejo de administración poseen acciones, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 27%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Principal Financial Group. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Para ello, debería tener en cuenta la primera señal de advertencia que hemos detectado en Principal Financial Group.

Si usted es como yo, es posible que quiera pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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