Los inversores en STERIS (NYSE:STE) han obtenido rendimientos favorables del 79% en los últimos cinco años.

Cuando compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Pero más que eso, probablemente quiera que suba más que la media del mercado. Pero STERIS plc(NYSE:STE) se ha quedado corta en este segundo objetivo, con una subida del 71% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. Sólo en el último año, la acción ha subido un 14%.

Así que evaluemos los fundamentales subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de STERIS

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Si comparamos los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

A lo largo de media década, STERIS ha conseguido aumentar sus beneficios por acción en un 9,2% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del beneficio por acción se aproxima bastante a la revalorización anualizada de la acción, del 11% anual. Esto indica que el sentimiento de los inversores hacia la empresa no ha cambiado mucho. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

El siguiente gráfico muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar sus beneficios en el futuro. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de STERIS.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, la TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de STERIS, el TSR de los últimos 5 años fue del 79%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de STERIS han ganado un 15% en el año (incluidos los dividendos). Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 12% en cinco años. Esto podría indicar que la empresa se está ganando a nuevos inversores, a medida que persigue su estrategia. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor a STERIS, necesitamos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para S TERIS que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

STERIS nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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