Los inversores de Coca-Cola Consolidated (NASDAQ:COKE) estarán encantados con su fantástica rentabilidad del 378% en los últimos cinco años.

Para muchos, el principal objetivo de invertir en bolsa es obtener rendimientos espectaculares. Y hemos visto algunas ganancias realmente asombrosas a lo largo de los años. Por ejemplo, el precio de las acciones de Coca-Cola Consolidated, Inc.(NASDAQ:COKE) ha subido la friolera de un 359% en la última media década, lo que supone una magnífica rentabilidad para los inversores a largo plazo. Esto demuestra la creación de valor que pueden lograr algunas empresas. También ha sido satisfactoria para los accionistas la subida del 33% en los últimos tres meses.

Teniendo esto en cuenta, merece la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Coca-Cola Consolidated

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

A lo largo de media década, Coca-Cola Consolidated ha conseguido que sus beneficios por acción crezcan un 140% al año. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 36% del precio de la acción. Por lo tanto, se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauteloso hacia la acción.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Coca-Cola Consolidated es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de Coca-Cola Consolidated en los últimos 5 años ha sido del 378%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Coca-Cola Consolidated ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 108% en los últimos doce meses. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual durante cinco años, que es del 37%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en la cotización de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos como ejemplo los riesgos: Coca-Cola Consolidated tiene 1 señal de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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