Los inversores institucionales de Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) perdieron un 4,1% la semana pasada, pero se han beneficiado de las ganancias a largo plazo.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Marathon Petroleum es sensible a sus operaciones.
• El 50% de la empresa está en manos de los 25 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Todo inversor en Marathon Petroleum Corporation(NYSE:MPC) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 78% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

A ningún accionista le gusta perder dinero con sus inversiones, especialmente a los inversores institucionales, que vieron cómo sus participaciones perdían un 4,1% de valor la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 64% en un año para los accionistas puede haber contribuido a mitigar su dolor. Pero probablemente desconfíen de futuras pérdidas.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Marathon Petroleum, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Marathon Petroleum

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Marathon Petroleum?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, sobre todo si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Marathon Petroleum. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Marathon Petroleum, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en Marathon Petroleum. Nuestros datos muestran que The Vanguard Group, Inc. es el mayor accionista con el 9,9% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 8,6% de las acciones en circulación, seguido del 7,0% del tercer mayor accionista.

Una mirada más profunda a nuestros datos de propiedad muestra que los 25 mayores accionistas poseen colectivamente menos de la mitad del registro, lo que sugiere un gran grupo de pequeños accionistas en el que ninguno tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Marathon Petroleum

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responde ante el Consejo de Administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera que tener información privilegiada es positivo porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Marathon Petroleum Corporation poseen menos del 1% de la empresa. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen 129 millones de dólares en acciones. También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si los iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor particular, posee una participación del 22% en Marathon Petroleum. Si bien este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también hay que tener en cuenta otra información. Para ello, deberías conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Marathon Petroleum (incluida 1 que no se puede ignorar).

En última instancia, lo más importante es el futuro. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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