Los accionistas de PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE:PMT) obtienen una TCAC del 3,1% en 5 años, aunque los beneficios se han reducido.

El principal objetivo de la selección de valores es encontrar los valores más fuertes del mercado. Pero en cualquier cartera, habrá resultados dispares entre los distintos valores. En este momento, algunos accionistas pueden estar cuestionando su inversión en PennyMac Mortgage Investment Trust(NYSE:PMT), ya que en los últimos cinco años el precio de la acción ha caído un 32%. Pero ha subido un 6,6% en la última semana. Hace menos de una semana, PennyMac Mortgage Investment Trust anunció sus resultados financieros; puede ponerse al día con los datos más recientes leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Mientras que la acción ha subido un 6,6% en la última semana, pero los accionistas a largo plazo siguen en números rojos, veamos qué nos dicen los fundamentales.

Consulte nuestro último análisis de PennyMac Mortgage Investment Trust

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

PennyMac Mortgage Investment Trust ha obtenido beneficios en los últimos cinco años. La mayoría lo consideraría algo positivo, por lo que es contraintuitivo ver que el precio de la acción disminuye. Otros parámetros pueden explicar mejor la evolución de la cotización.

Observamos que el dividendo ha disminuido en los últimos cinco años, lo que puede haber contribuido a la caída de la cotización. El descenso de los ingresos en torno al 20% anual también podría animar a los vendedores.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos complace informar de que el consejero delegado recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los consejeros delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena vigilar la remuneración del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Este informe gratuito con las previsiones de los analistas le ayudará a formarse una opinión sobre PennyMac Mortgage Investment Trust.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de PennyMac Mortgage Investment Trust, su TSR ha sido del 16% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que PennyMac Mortgage Investment Trust ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 35% en los últimos doce meses. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual durante cinco años, que es del 3%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia para PennyMac Mortgage Investment Trust que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas nos incomoda un poco.

Pero atención: PennyMac Mortgage Investment Trust puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.