No culparíamos a los accionistas de The Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) si estuvieran un poco preocupados por el hecho de que Brian Lee, una persona con información privilegiada de la empresa, obtuviera recientemente unos 2,1 millones de dólares vendiendo acciones a un precio medio de 531. Esa venta redujo su participación total en un 16%, lo que no es insignificante, pero está lejos de ser lo peor que hemos visto.
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Operaciones con información privilegiada de Goldman Sachs Group en el último año
En los últimos doce meses, la mayor venta realizada por una persona con información privilegiada fue la de John F. Rogers, que vendió acciones por valor de 6,9 millones de dólares a un precio de 468 dólares por acción. Esto significa que, incluso cuando el precio de la acción estaba por debajo del precio actual de 529 dólares, una persona con información privilegiada quería sacar provecho de algunas acciones. Cuando una persona con información privilegiada vende por debajo del precio actual, sugiere que considera que ese precio más bajo es justo. Eso nos hace preguntarnos qué piensan de la reciente valoración (más alta). Hay que tener en cuenta, no obstante, que los vendedores pueden tener diversos motivos para vender, por lo que no sabemos con certeza qué piensan del precio de las acciones. Cabe señalar que esta venta sólo representaba el 13% de la participación de John F. Rogers.
En total, las personas con información privilegiada de Goldman Sachs Group vendieron más de lo que compraron el año pasado. El precio medio de venta fue de unos 445 dólares. No nos inspira confianza la venta de información privilegiada por debajo del precio reciente de la acción. Dado que las personas con información privilegiada venden por muchas razones, no le daríamos demasiada importancia. A continuación puede ver una representación visual de las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) en los últimos 12 meses. Haciendo clic en el gráfico de abajo, puede ver los detalles precisos de cada transacción con información privilegiada.
Si le gusta comprar acciones que están comprando personas con información privilegiada, en lugar de venderlas, entonces le encantará esta lista gratuita de empresas. (Pista: La mayoría de ellas pasan desapercibidas).
Accionistas con información privilegiada
Para un accionista común, merece la pena comprobar cuántas acciones están en manos de personas con información privilegiada de la empresa. Por lo general, nos gusta ver niveles bastante altos de propiedad de información privilegiada. Las personas con información privilegiada de Goldman Sachs Group poseen unos 839 millones de dólares en acciones (lo que equivale al 0,5% de la empresa). Me gusta ver este nivel de participación, porque aumenta las posibilidades de que la dirección piense en el interés de los accionistas.
Entonces, ¿qué indican las transacciones con información privilegiada del Grupo Goldman Sachs?
La cruda realidad de Goldman Sachs Group es que en los últimos tres meses ha habido más ventas que compras de información privilegiada. Y nuestro análisis a más largo plazo de las transacciones con información privilegiada tampoco aportó confianza. En el lado positivo, Goldman Sachs Group gana dinero y está aumentando sus beneficios. Es bueno ver un alto nivel de participación, pero la venta de información privilegiada nos hace ser cautelosos. Si bien es bueno estar al tanto de lo que ocurre con la propiedad y las transacciones de la información privilegiada, nos aseguramos de considerar también los riesgos a los que se enfrenta una acción antes de tomar cualquier decisión de inversión. En cuanto a los riesgos de inversión, hemos identificado dos señales de advertencia en Goldman Sachs Group, cuya comprensión debería formar parte de su proceso de inversión.
Pero atención: Goldman Sachs Group puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un ROE alto y una deuda baja.
A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las operaciones de mercado abierto y las cesiones privadas de participaciones directas, pero no las operaciones con derivados ni las participaciones indirectas.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Goldman Sachs Group puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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