Algunos accionistas de BlackRock, Inc.(NYSE:BLK) pueden estar un poco preocupados al ver que el Presidente y Consejero Delegado, Laurence Fink, vendió recientemente una cantidad sustancial de acciones por valor de 25 millones de dólares a un precio de 843 dólares por acción. Sin embargo, es crucial señalar que siguen muy invertidos en el valor y que la venta sólo redujo su participación en un 7,9%.
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Los últimos 12 meses de transacciones con información privilegiada en BlackRock
De hecho, la reciente venta del presidente y consejero delegado Laurence Fink no ha sido su única venta de acciones de BlackRock este año. A principios de año, alcanzaron los 813 dólares por acción en una venta de -25 millones de dólares. Así que está claro que alguien con información privilegiada quería sacar algo de efectivo de la mesa, incluso por debajo del precio actual de 856 dólares. Por lo general, consideramos negativo que una persona con información privilegiada haya vendido, especialmente si lo ha hecho por debajo del precio actual, porque implica que consideraba razonable un precio más bajo. Aunque las ventas internas no son una señal positiva, no podemos estar seguros de que signifiquen que los iniciados piensan que las acciones están totalmente valoradas, por lo que sólo es una señal débil. Observamos que la mayor venta individual fue sólo del 7,0% de la participación de Laurence Fink.
En el último año, las personas con información privilegiada de BlackRock no compraron acciones de la empresa. A continuación puede ver una representación visual de las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante los últimos 12 meses. Si hace clic en el gráfico, podrá ver todas las transacciones individuales, incluido el precio de la acción, la persona y la fecha.
Si le gusta comprar acciones que los iniciados están comprando, en lugar de vender, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: La mayoría de ellas pasan desapercibidas).
Titularidad de información privilegiada
Me gusta fijarme en cuántas acciones de una empresa poseen personas con información privilegiada, para ayudarme a formarme una opinión sobre el grado de alineación de la empresa con dicha información. Normalmente, cuanto mayor es el número de acciones que poseen, más probable es que estén incentivados para construir la empresa a largo plazo. Es estupendo ver que las personas con información privilegiada de BlackRock poseen el 0,9% de la empresa, con un valor aproximado de 1.200 millones de dólares. Este tipo de propiedad significativa por parte de personas con información privilegiada suele aumentar las posibilidades de que la empresa se gestione en interés de todos los accionistas.
¿Qué indican las transacciones de BlackRock con información privilegiada?
Los iniciados han vendido acciones recientemente, pero no han estado comprando. Y no hubo compras que nos reconforten, en el último año. En el lado positivo, BlackRock gana dinero y está aumentando sus beneficios. Aunque las personas con información privilegiada poseen muchas acciones de la empresa (lo que es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace sentir confianza en la empresa. Si bien es bueno estar al tanto de lo que ocurre con la propiedad y las transacciones de las personas con información privilegiada, nos aseguramos de considerar también los riesgos a los que se enfrenta una acción antes de tomar cualquier decisión de inversión. Por ejemplo, BlackRock tiene una señal de advertencia que creemos que debe conocer.
Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.
A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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