Aumentan los beneficios de Qifu Technology (NASDAQ:QFIN), pero a los accionistas siguen sin gustarles sus perspectivas

Aunque puede no ser suficiente para algunos accionistas, creemos que es bueno ver que la cotización de Qifu Technology, Inc.(NASDAQ:QFIN) ha subido un 27% en un solo trimestre. Pero eso no puede eclipsar los rendimientos menos que impresionantes de los últimos tres años. Después de todo, el precio de la acción ha bajado un 28% en los últimos tres años, lo que supone un rendimiento significativamente inferior al del mercado.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

Consulte nuestro último análisis de Qifu Technology

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Qifu Technology ha conseguido aumentar el BPA un 4,2% anual en ese tiempo. Dada la reacción del precio de la acción, se podría sospechar que el BPA no es una buena guía del rendimiento empresarial durante el periodo (quizás debido a una pérdida o ganancia puntual). Otra posibilidad es que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Nos parece que el mercado fue probablemente demasiado optimista en cuanto al crecimiento hace tres años. Sin embargo, el análisis de otros parámetros empresariales podría arrojar algo más de luz sobre la evolución de la cotización.

Dada la buena salud de los pagos de dividendos, dudamos que hayan preocupado al mercado. Nos gusta que Qifu Technology haya aumentado sus ingresos en los últimos tres años. Si la empresa puede seguir aumentando sus ingresos, puede ser una oportunidad para los inversores. Quizá haya que profundizar más para entender la reciente debilidad de la cotización.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas debería ayudarle a formarse una opinión sobre Qifu Technology

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de la inversión, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que, en el caso de Qifu Technology, el TSR de los últimos 3 años fue del -17%, lo que es mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Qifu Technology obtuvieron una rentabilidad total del 2,4% durante el año. Desgraciadamente, no alcanza la rentabilidad del mercado. Pero al menos es una ganancia. A lo largo de cinco años, el TSR ha supuesto una reducción del 1,6% anual. Bien podría ser que el negocio se esté estabilizando. Aunque vale la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Qifu Technology que debería conocer.

Si le gusta comprar acciones junto con los directivos, esta lista gratuita de empresas le va a encantar . (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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