El crecimiento de los beneficios de FirstCash Holdings (NASDAQ:FCFS) en tres años va a la zaga de la rentabilidad del accionista del 25% anual.

Comprando un fondo indexado, puede igualar la rentabilidad del mercado con facilidad. Pero si compra buenas empresas a precios atractivos, la rentabilidad de su cartera podría superar la rentabilidad media del mercado. Por ejemplo, la cotización de FirstCash Holdings, Inc.(NASDAQ:FCFS) ha subido un 88% en los últimos tres años, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 10% (sin incluir dividendos). Por otra parte, los rendimientos no han sido tan buenos recientemente, ya que los accionistas sólo han subido un 37%, incluidos los dividendos.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si la mejora de los fundamentales ha impulsado la rentabilidad a largo plazo.

Vea nuestro último análisis de FirstCash Holdings

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

FirstCash Holdings fue capaz de aumentar su BPA un 24% anual durante tres años, lo que hizo subir el precio de la acción. Cabe destacar que la subida media anual del 23% del precio de la acción coincide perfectamente con la tasa de crecimiento del BPA. Esto sugiere que el sentimiento y las expectativas no han cambiado drásticamente. Por el contrario, la evolución de la cotización ha imitado el crecimiento del beneficio por acción.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos examinar detenidamente las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de FirstCash Holdings, su TSR ha sido del 97% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de FirstCash Holdings han obtenido una rentabilidad total del 37% en un año. Y eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 10%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en la cotización de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para FirstCash Holdings que debería conocer.

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de empresas en crecimiento que los iniciados están comprando.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.