La tasa de crecimiento de los beneficios de Tempur Sealy International (NYSE:TPX) es inferior al 27% CAGR entregado a los accionistas

Lo máximo que puedes perder en cualquier acción (suponiendo que no uses apalancamiento) es el 100% de tu dinero. Pero cuando se elige una empresa que está floreciendo de verdad, se puede ganar más del 100%. Un gran ejemplo es Tempur Sealy International, Inc.(NYSE:TPX), que ha visto subir el precio de sus acciones un 223% en cinco años. Por otra parte, el precio de las acciones ha retrocedido un 6,8% en la última semana. Pero tenga en cuenta que el mercado en general ha bajado un 3,5% desde la semana pasada, y esto puede haber afectado al precio de las acciones de Tempur Sealy International.

A la luz de la caída del 6,8% de las acciones en la última semana, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Eche un vistazo a nuestro último análisis de Tempur Sealy International

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Tempur Sealy International logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 31% anual. Este crecimiento del BPA se aproxima razonablemente al aumento medio anual del 26% del precio de la acción. Esto indica que el sentimiento de los inversores hacia la empresa no ha cambiado mucho. De hecho, el precio de la acción parece reflejar en gran medida el crecimiento del BPA.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Tempur Sealy International es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Tempur Sealy International, el TSR de los últimos 5 años fue del 234%, mejor que el rendimiento de la cotización mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Tempur Sealy International han recibido una rentabilidad total del 31% durante el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 27%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Tempur Sealy International tiene 2 señales de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Pero atención: puede que Tempur Sealy International no sea la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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