Incluso después de subir un 10% la semana pasada, los accionistas de Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) han perdido un 36% en los últimos tres años.

Aunque puede que no sea suficiente para algunos accionistas, creemos que es bueno ver que la cotización de Malibu Boats, Inc.(NASDAQ:MBUU) sube un 28% en un solo trimestre. Pero eso no ayuda a que la rentabilidad a tres años sea menos impresionante. De hecho, el precio de la acción ha bajado un 36% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado.

Aunque la acción ha subido un 10% en la última semana, pero los accionistas a largo plazo siguen en números rojos, veamos qué pueden decirnos los fundamentales.

Vea nuestro último análisis de Malibu Boats

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Malibu Boats vio descender el precio de sus acciones durante los tres años en los que también descendió su BPA, cayendo a pérdidas. Partidas extraordinarias contribuyeron a esta situación. Debido a las pérdidas, no es fácil utilizar el BPA como guía fiable del negocio. Pero es seguro decir que, en general, esperaríamos que el precio de las acciones fuera más bajo como resultado.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Malibu Boats.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Malibu Boats obtuvieron una rentabilidad total del 0,8% durante el año. Sin embargo, no alcanzó la media del mercado. Si echamos la vista atrás cinco años, la rentabilidad es aún mejor, con un 3% anual durante cinco años. Es muy posible que la empresa siga ejecutando con destreza, aunque las ganancias de las acciones se estén ralentizando. Está muy bien que los iniciados hayan estado comprando acciones, pero le sugerimos que compruebe aquí a qué precio compraban los iniciados.

Hay muchas otras empresas en las que los iniciados compran acciones. Probablemente no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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