Los inversores de Waste Management (NYSE:WM) estarán satisfechos con su rentabilidad estelar del 105% en los últimos cinco años

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Además, por lo general le gustaría ver el precio de las acciones subir más rápido que el mercado. Pero Waste Management, Inc.(NYSE:WM) se ha quedado corta en ese segundo objetivo, con una subida del precio de la acción del 88% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. En una nota más brillante, más nuevos accionistas son probablemente bastante contentos con la ganancia de precio de la acción del 36% en doce meses.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Waste Management

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Waste Management logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 8,9% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al incremento medio anual del 13% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor consideración, en estos días. Esto no es necesariamente sorprendente si se tiene en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que Waste Management ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar los ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarle a averiguar si el crecimiento del BPA puede mantenerse.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que el rendimiento de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión descontada. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Waste Management, su TSR ha sido del 105% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Waste Management proporcionó un TSR del 38% a lo largo del año (incluyendo dividendos). Eso está bastante cerca del rendimiento más amplio del mercado. La mayoría estaría contenta con una ganancia, y ayuda que el rendimiento del año sea en realidad mejor que el rendimiento medio en cinco años, que fue del 15%. Es posible que la previsión de la dirección traiga crecimiento en el futuro, incluso si el precio de las acciones se ralentiza. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor Waste Management, debemos tener en cuenta muchos otros factores. A tal fin, usted debe ser consciente de la 1 señal de advertencia que hemos detectado con Waste Management.

Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo el billete.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.