Los accionistas de Rollins (NYSE:ROL) han ganado un 16% CAGR en los últimos cinco años

Cuando invertimos, generalmente buscamos valores que superen la media del mercado. Y la verdad es que se pueden obtener ganancias significativas si se compran empresas de buena calidad al precio adecuado. Por ejemplo, la cotización de Rollins, Inc.(NYSE:ROL) ha subido un 97% en los últimos 5 años, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 75% (sin tener en cuenta los dividendos). Por otra parte, las ganancias más recientes no han sido tan impresionantes, ya que los accionistas sólo han ganado un 16%, dividendos incluidos.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Rollins

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describía cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Rollins logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 14% anual. Este crecimiento del BPA se aproxima notablemente al aumento medio anual del 14% del precio de la acción. Esto sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo. De hecho, el precio de la acción parece reflejar en gran medida el crecimiento del BPA.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Rollins.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Rollins, su TSR ha sido del 109% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Rollins obtuvieron una rentabilidad total del 16% durante el año. Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. Si echamos la vista atrás cinco años, los beneficios son incluso mejores: un 16% anual durante cinco años. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Está muy bien que los iniciados hayan estado comprando acciones, pero le sugerimos que compruebe aquí a qué precio compraban los iniciados.

Rollins no es la única acción que están comprando los iniciados. Para aquellos a los que les gusta encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes de información privilegiada podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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