Ha bajado un 31%, pero Terran Orbital Corporation (NYSE:LLAP) podría ser más arriesgada de lo que parece

A los accionistas de Terran Orbital Corporation(NYSE:LLAP) no les gustará ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 31% y anulando el rendimiento positivo del periodo anterior. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 58% durante ese tiempo.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, Terran Orbital puede estar enviando señales alcistas en este momento con su relación precio-ventas (o "P/S") de 1,1x, ya que casi la mitad de todas las empresas de la industria aeroespacial y de defensa en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 2x e incluso P/S superiores a 5x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.

Consulte nuestro último análisis de Terran Orbital

¿Qué significa la relación precio/ventas de Terran Orbital para los accionistas?

No cabe duda de que Terran Orbital ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que sus ingresos han crecido más que los de la mayoría de las demás empresas. Tal vez el mercado esté esperando que el rendimiento de los ingresos futuros caiga en picado, lo que ha mantenido la P/S contenida. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así, para poder comprar algunas acciones mientras no goza del favor del mercado.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Terran Orbital.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Terran Orbital?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Terran Orbital se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se registró un excepcional aumento del 86% en los ingresos de la empresa. El último trienio también ha registrado un increíble aumento global de los ingresos, ayudado por su increíble rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 93% anual, según las estimaciones de los cuatro analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que el sector sólo prevé un crecimiento anual del 7,5%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, nos parece extraño que Terran Orbital cotice a un P/S inferior al del sector. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

Lo más importante

La reciente debilidad de la cotización de Terran Orbital ha vuelto a situar su P/S por debajo de otras empresas del sector aeroespacial y de defensa. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Las previsiones de los analistas de Terran Orbital revelan que sus perspectivas de ingresos superiores no están contribuyendo a su PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. Cuando vemos previsiones de crecimiento tan sólidas como éstas, sólo podemos suponer que son los riesgos potenciales los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el ratio P/S. Al menos, los riesgos de precio parecen muy bajos, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían ser muy volátiles.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 5 señales de advertencia para Terran Orbital que deberías tener en cuenta, y 2 de ellas no se pueden ignorar.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.