La rentabilidad total para los inversores de Howmet Aerospace (NYSE:HWM) ha aumentado más rápido que el crecimiento de los beneficios en los últimos cinco años.

Cuando se compran acciones de una empresa, hay que tener en cuenta la posibilidad de que fracase y se pierda el dinero. Pero en un tono más ligero, una buena empresa puede ver subir el precio de sus acciones más de un 100%. Por ejemplo, el precio de las acciones de Howmet Aerospace Inc.(NYSE:HWM) ha subido un impresionante 238% en los últimos cinco años. Por otra parte, la cotización ha retrocedido un 5,4% en la última semana. Sin embargo, esto podría estar relacionado con la caída general del mercado del 4,4% en una semana.

A la luz de la caída del 5,4% de las acciones en la última semana, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de Howmet Aerospace

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Howmet Aerospace logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 27% anual. Esto hace que el crecimiento del BPA sea particularmente cercano al crecimiento anual del precio de la acción del 28%. Esto sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo. De hecho, parece que la cotización está reaccionando al BPA.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena destacar que el CEO cobra menos que la mediana de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Howmet Aerospace.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Howmet Aerospace, su TSR ha sido del 345% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Howmet Aerospace han recibido una rentabilidad total del accionista del 93% durante el último año. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 35%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor Howmet Aerospace, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Howmet Aerospace tiene 2 señales de advertencia que creemos que debe conocer.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: muchas de ellas pasan desapercibidas Y tienen una valoración atractiva).

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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