El próximo dividendo de 0,32 dólares de A. O. Smith (NYSE:AOS) tiene muchas ventajas

Los lectores que esperen comprar A. O. Smith Corporation(NYSE:AOS) por su dividendo tendrán que hacer su movimiento en breve, ya que la acción está a punto de negociarse ex-dividendo. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite para que los accionistas estén presentes en los libros de la empresa para tener derecho a un pago de dividendos. La fecha ex-dividendo es importante, ya que el proceso de liquidación implica dos días hábiles completos. Por lo tanto, si se pasa por alto esa fecha, no aparecería en los libros de la empresa en la fecha de registro. En consecuencia, los inversores de A. O. Smith que compren las acciones a partir del 29 de abril no recibirán el dividendo, que se pagará el 15 de mayo.

El próximo dividendo de la empresa asciende a 0,32 dólares por acción, tras los últimos 12 meses, en los que la empresa distribuyó un total de 1,28 dólares por acción a los accionistas. Los pagos totales de dividendos del año pasado muestran que A. O. Smith tiene una rentabilidad de arrastre del 1,5% sobre el precio actual de la acción de 82,82 USD. Nos encanta ver que las empresas pagan dividendos, pero también es importante estar seguros de que los huevos de oro no van a matar a nuestra gallina de los huevos de oro. Así que tenemos que comprobar si los pagos de dividendos están cubiertos y si los beneficios están creciendo.

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Si una empresa paga más dividendos de los que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, lo que no es una situación ideal. A. O. Smith está pagando sólo el 24% de su beneficio después de impuestos, lo que es cómodamente bajo y deja un amplio margen de maniobra en caso de acontecimientos adversos. Sin embargo, los flujos de caja son aún más importantes que los beneficios para evaluar un dividendo, por lo que necesitamos ver si la empresa generó suficiente efectivo para pagar su distribución. Afortunadamente, el pago de dividendos sólo absorbió el 32% del flujo de caja libre generado, lo que constituye una cómoda ratio de reparto.

Es positivo ver que el dividendo de A. O. Smith está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja, ya que esto suele ser un signo de que el dividendo es sostenible, y un ratio de reparto más bajo suele sugerir un mayor margen de seguridad antes de que se recorte el dividendo.

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¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las acciones de empresas que generan un crecimiento sostenible de los beneficios suelen ser las mejores perspectivas de dividendos, ya que es más fácil elevar el dividendo cuando los beneficios aumentan. Si los beneficios disminuyen y la empresa se ve obligada a recortar su dividendo, los inversores podrían ver cómo el valor de su inversión se esfuma. Por eso es un alivio ver que los beneficios por acción de A. O. Smith han subido un 8,6% anual en los últimos cinco años. La dirección ha reinvertido más de la mitad de los beneficios de la empresa en el negocio, y la empresa ha sido capaz de aumentar los beneficios con este capital retenido. Las organizaciones que reinvierten mucho en sí mismas suelen fortalecerse con el tiempo, lo que puede reportarles atractivos beneficios, como mayores ganancias y dividendos.

Muchos inversores evaluarán el rendimiento de los dividendos de una empresa valorando cuánto han cambiado los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. Desde el inicio de nuestros datos, hace 10 años, A. O. Smith ha elevado su dividendo aproximadamente un 18% anual de media. Es alentador ver que la empresa aumenta los dividendos al tiempo que crecen los beneficios, lo que sugiere al menos cierto interés de la empresa en recompensar a los accionistas.

Conclusión final

Desde la perspectiva de los dividendos, ¿deberían los inversores comprar o evitar A. O. Smith? Los beneficios por acción han crecido moderadamente, y A. O. Smith está pagando menos de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como dividendos, lo cual es una combinación atractiva, ya que sugiere que la empresa está invirtiendo en crecimiento. Estaría bien que los beneficios crecieran más deprisa, pero A. O. Smith está siendo conservadora con el reparto de dividendos y aún podría tener un comportamiento razonable a largo plazo. Es una combinación prometedora que debería hacer que esta empresa merezca una mayor atención.

¿Te preguntas qué le depara el futuro a A. O. Smith? Vea las previsiones de los 14 analistas a los que seguimos, con esta visualización de sus beneficios y flujos de caja estimados históricos y futuros.

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