Los accionistas de Prosperity Bancshares (NYSE:PB) están en números rojos si invirtieron hace tres años

Como inversor, merece la pena esforzarse por garantizar que su cartera global supere la media del mercado. Pero en cualquier cartera, es probable que haya algunas acciones que no alcancen ese punto de referencia. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Prosperity Bancshares, Inc.(NYSE:PB) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 18% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 22%. Más recientemente, el precio de la acción ha caído otro 9,5% en un mes.

Merece la pena evaluar si la economía de la empresa se ha movido en paralelo con estos decepcionantes rendimientos para los accionistas, o si hay alguna disparidad entre ambos. Hagámoslo.

Vea nuestro último análisis de Prosperity Bancshares

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Prosperity Bancshares ha visto disminuir su BPA a una tasa compuesta del 9,7% anual en los últimos tres años. En comparación, el descenso compuesto anual del 7% del precio de la acción no es tan grave como la caída del BPA. Esto sugiere que el mercado conserva cierto optimismo en torno a la estabilidad de los beneficios a largo plazo, a pesar de los anteriores descensos del BPA.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos complace informar de que el Consejero Delegado recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración de los consejeros delegados, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Prosperity Bancshares.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Prosperity Bancshares, tiene un TSR del -9,7% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Prosperity Bancshares proporcionó un TSR del 3,0% en los últimos doce meses. Pero se quedó corto respecto a la media del mercado. El lado positivo es que sigue siendo una ganancia y, de hecho, es mejor que la rentabilidad media del 1,7% en media década, lo que sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. La mayoría de los inversores se toman la molestia de comprobar los datos sobre operaciones con información privilegiada. Puede hacer clic aquí para ver si alguien con información privilegiada ha comprado o vendido.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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