La trayectoria de las ganancias de First Bancshares (NYSE:FBMS) podría volverse positiva, ya que la acción subió un 8,5% la semana pasada.

Muchos inversores definen el éxito de la inversión como batir la media del mercado a largo plazo. Pero el riesgo de la selección de valores es que probablemente se compren empresas de bajo rendimiento. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de The First Bancshares, Inc.(NYSE:FBMS) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 30% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 18%. Pero ha subido un 8,5% en la última semana.

La reciente subida del 8,5% podría ser una señal positiva de lo que está por venir, así que echemos un vistazo a los fundamentos históricos.

Eche un vistazo a nuestro último análisis de First Bancshares

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar los beneficios por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de First Bancshares cayeron un 3,7% cada año. Esta reducción del BPA es más lenta que la reducción anual del 11% del precio de la acción. Así que parece que el mercado confiaba demasiado en el negocio, en el pasado. Esta mayor cautela también es evidente en el ratio PER, bastante bajo, que se sitúa en 10,16.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de First Bancshares es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de First Bancshares, tiene un TSR del -24% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de First Bancshares obtuvieron una rentabilidad total del 4,3% durante el año. Desgraciadamente, esta cifra es inferior a la rentabilidad del mercado. Pero al menos sigue siendo una ganancia. A lo largo de cinco años, el TSR ha supuesto una reducción del 1,1% anual. Así que esto podría ser una señal de que el negocio ha cambiado su suerte. Teniendo esto en cuenta, el siguiente paso sería echar un vistazo al historial de dividendos de First Bancshares. Este gráfico interactivo gratuito es un buen punto de partida.

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Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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