La rentabilidad total para los inversores de First Citizens BancShares (NASDAQ:FCNC.A) ha aumentado más rápido que el crecimiento de los beneficios en los últimos cinco años.

Creemos que todos los inversores deberían tratar de comprar y mantener valores ganadores plurianuales de alta calidad. Y hemos visto algunas ganancias realmente asombrosas a lo largo de los años. Por ejemplo, el precio de las acciones de First Citizens BancShares, Inc.(NASDAQ:FCNC.A) ha subido la friolera de un 306% en la última media década, un magnífico rendimiento para los titulares a largo plazo. Esto demuestra la creación de valor que pueden lograr algunas empresas. Además, la cotización ha subido un 16% en aproximadamente un trimestre.

Aunque First Citizens BancShares ha perdido 1.100 millones de dólares de su capitalización bursátil esta semana, echemos un vistazo a sus tendencias fundamentales a largo plazo y veamos si han impulsado la rentabilidad.

Consulte nuestro último análisis de First Citizens BancShares

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, First Citizens BancShares logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 37% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la ganancia anualizada del precio de la acción del 32% anual. Esto indica que el sentimiento de los inversores hacia la empresa no ha cambiado mucho. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

El siguiente gráfico muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo First Citizens BancShares ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Este informe interactivo gratuito sobre la solidez del balance de First Citizens BancShares es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de First Citizens BancShares, tiene un TSR del 313% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de First Citizens BancShares han recibido una rentabilidad total del 48% durante el último año. Eso incluyendo el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 33% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para First Citizens BancShares (1 no debe ser ignorada) que usted debe tener en cuenta.

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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