Los beneficios de ConnectOne Bancorp (NASDAQ:CNOB) han disminuido en tres años, lo que ha contribuido a que los accionistas hayan perdido un 20%.

Muchos inversores definen el éxito de la inversión como batir la media del mercado a largo plazo. Pero el riesgo de la selección de valores es que probablemente se compren empresas de bajo rendimiento. Por desgracia, ese ha sido el caso de los accionistas de ConnectOne Bancorp, Inc.(NASDAQ:CNOB) a largo plazo, ya que el precio de la acción ha bajado un 27% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado, que ronda el 18%. Pero ha subido un 8,3% en la última semana.

Aunque los últimos tres años han sido duros para los accionistas de ConnectOne Bancorp, esta última semana ha mostrado signos prometedores. Así que echemos un vistazo a los fundamentos a largo plazo y veamos si han sido el motor de los rendimientos negativos.

Vea nuestro último análisis de ConnectOne Bancorp

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Si comparamos los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de ConnectOne Bancorp disminuyeron un 8,2% cada año. Esta variación del BPA se aproxima razonablemente a la disminución media anual del 10% del precio de la acción. Así que parece que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho con el tiempo. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos gusta que los iniciados hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Profundice en las ganancias consultando este gráfico interactivo de las ganancias, los ingresos y el flujo de caja de ConnectOne Bancorp.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. En el caso de ConnectOne Bancorp, tiene un TSR del -20% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

ConnectOne Bancorp proporcionó una TSR del 18% en los últimos doce meses. Desgraciadamente, no alcanza la rentabilidad del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y sin duda es mejor que la pérdida anual de alrededor del 1,1% soportada durante media década. Así que esto podría ser una señal de que la empresa ha cambiado de rumbo. Está muy bien que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones, pero le sugerimos que compruebe aquí a qué precio estaban comprando las personas con información privilegiada.

ConnectOne Bancorp no es el único valor que compran los iniciados. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con valoraciones atractivas que han estado comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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