Los inversores institucionales son los mayores apostantes de Bank of Marin Bancorp (NASDAQ:BMRC) y se vieron recompensados tras la ganancia de capitalización bursátil de 34 millones de dólares de la semana pasada.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Bank of Marin Bancorp implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 51% de la empresa está en manos de los 21 principales accionistas
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente Bank of Marin Bancorp(NASDAQ:BMRC), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, alrededor del 57% para ser exactos, es el de las instituciones. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

La subida del 10% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad para los accionistas en un año es actualmente del 28%, y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Bank of Marin Bancorp, comenzando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Bank of Marin Bancorp

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Bank of Marin Bancorp?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que Bank of Marin Bancorp cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Bank of Marin Bancorp, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Bank of Marin Bancorp no es propiedad de fondos de cobertura. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es BlackRock, Inc. con un 10% de las acciones en circulación. Para contextualizar, el segundo mayor accionista posee alrededor del 5,0% de las acciones en circulación, seguido de una propiedad del 4,4% por parte del tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado Timothy Myers es propietario del 0,5% de las acciones de la empresa.

Tras indagar un poco más, descubrimos que los 21 principales accionistas poseen en conjunto el 51% de las acciones de la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Titularidad de información privilegiada en Bank of Marin Bancorp

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Bank of Marin Bancorp. A título individual, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 34 millones de dólares de esta empresa de 357 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 34% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado dos señales de advertencia en Bank of Marin Bancorp que deberías conocer.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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