Stock Analysis
A medida que concluye el primer semestre de 2024, los mercados canadienses han mostrado resistencia con sólidas ganancias, beneficiándose especialmente de sectores como los servicios públicos y el oro, al tiempo que mantienen una menor volatilidad. Este telón de fondo establece un escenario intrigante para los inversores que se centran en las acciones de dividendos del TSX, que pueden ofrecer una mezcla de estabilidad e ingresos potenciales en el cambiante panorama económico. A la luz de las condiciones actuales del mercado, un buen valor de dividendos suele presentar unos fundamentales sólidos y un historial de retribución de dividendos fiable, cualidades que resultan especialmente atractivas en un entorno marcado por indicadores económicos positivos y tendencias de mercado favorables.
Top 10 Acciones con dividendos en Canadá
| Nombre | Rentabilidad por dividendo | Valoración de dividendos |
| Banco de Nueva Escocia (TSX:BNS) | 6.78% | ★★★★★★ |
| Whitecap Resources (TSX:WCP) | 7.29% | ★★★★★★ |
| Enghouse Systems (TSX:ENGH) | 3.45% | ★★★★★☆ |
| Fondo de renta Boston Pizza Royalties (TSX:BPF.UN) | 8.48% | ★★★★★☆ |
| Secure Energy Services (TSX:SES) | 3.30% | ★★★★★☆ |
| Royal Bank of Canada (TSX:RY) | 3.90% | ★★★★★☆ |
| Russel Metals (TSX:RUS) | 4.51% | ★★★★★☆ |
| Recursos Naturales Canadienses (TSX:CNQ) | 4.31% | ★★★★★☆ |
| Canadian Western Bank (TSX:CWB) | 3.23% | ★★★★★☆ |
| Firm Capital Mortgage Investment (TSX:FC) | 9.08% | ★★★★★☆ |
A continuación presentamos una selección de valores filtrados por nuestro screener.
Bank of Montreal (TSX:BMO)
Calificación de dividendos de Simply Wall St: ★★★★★☆
Visión general: Bank of Montreal ofrece una gama de servicios financieros principalmente en Norteamérica, con una capitalización bursátil de aproximadamente 83.740 millones de dólares canadienses.
Operaciones: Bank of Montreal genera ingresos a través de varios segmentos clave: BMO Capital Markets, con 6.380 millones de dólares canadienses; BMO Wealth Management, con 7.680 millones de dólares canadienses; Banca Personal y Comercial de EE.UU., con 9.040 millones de dólares canadienses; y Banca Personal y Comercial de Canadá, con 10.140 millones de dólares canadienses.
Rentabilidad por dividendo: 5,4%.
Bank of Montreal tiene un ratio de reparto de dividendos actual del 71,6%, lo que indica que los dividendos están cubiertos por los beneficios, con una previsión de mantener la cobertura en tres años en el 52,8%. A pesar de una baja rentabilidad por dividendo del 5,4% en comparación con el cuartil superior del mercado canadiense del 6,62%, el banco ha demostrado dividendos estables y crecientes durante la última década, lo que sugiere fiabilidad en sus distribuciones a los accionistas. Sin embargo, mantiene una baja provisión para préstamos dudosos del 76%, lo que podría plantear riesgos si los impagos aumentan inesperadamente.
- Sumérjase aquí en los detalles de Bank of Montreal con nuestro exhaustivo informe sobre dividendos.
- Los datos de nuestro reciente informe de valoración apuntan a una posible sobrevaloración de las acciones de Bank of Montreal en el mercado.
Banco Imperial Canadiense de Comercio (TSX:CM)
Calificación de dividendos de Simply Wall St: ★★★★★☆
Visión general: Canadian Imperial Bank of Commerce (TSX:CM) es una institución financiera diversificada que ofrece una gama de productos y servicios financieros a clientes personales, empresariales, del sector público e institucionales en todo Canadá, Estados Unidos y otros lugares internacionales, con una capitalización de mercado de 61.340 millones de dólares canadienses.
Operaciones: Canadian Imperial Bank of Commerce genera ingresos a través de sus segmentos de Banca Personal y de Empresas de Canadá (8.530 millones de dólares canadienses), Mercados de Capitales y Servicios Financieros (5.660 millones de dólares canadienses), Banca Comercial y Gestión de Patrimonios de Estados Unidos (1.750 millones de dólares canadienses) y Banca Comercial y Gestión de Patrimonios de Canadá (5.370 millones de dólares canadienses).
Rentabilidad por dividendo: 5,5%.
Canadian Imperial Bank of Commerce ofrece una rentabilidad por dividendo del 5,53%, por debajo del cuartil superior de los valores canadienses con dividendos, que se sitúa en el 6,62%. A pesar de ello, el banco ha mostrado unos pagos de dividendos constantes con un patrón estable y creciente durante la última década. Cotiza un 47,9% por debajo de su valor razonable estimado y los dividendos están bien cubiertos por los beneficios, con una ratio de reparto actual del 53,9% y una cobertura prevista a tres años del 49,9%. Las actividades recientes incluyen múltiples ofertas de renta fija, lo que mejora su flexibilidad financiera, aunque el año pasado se produjo una dilución de los accionistas.
- Profundice en el informe completo de análisis de dividendos aquí para conocer mejor Canadian Imperial Bank of Commerce.
- Los datos de nuestro reciente informe de valoración apuntan a la posible infravaloración de las acciones de Canadian Imperial Bank of Commerce en el mercado.
Leon's Furniture (TSX:LNF)
Calificación de dividendos de Simply Wall St: ★★★★☆☆
Visión general: Leon's Furniture Limited, minorista canadiense especializado en muebles para el hogar, colchones, electrodomésticos y electrónica, tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 1.560 millones de dólares canadienses.
Operaciones: Leon's Furniture Limited genera 2.500 millones de dólares canadienses por la venta de muebles para el hogar, colchones, electrodomésticos y productos electrónicos.
Rentabilidad por dividendo: 3,1%.
Leon's Furniture Limited, con un dividendo de 0,18 dólares canadienses por acción, presenta una baja rentabilidad por dividendo del 3,15% en relación con el cuartil superior del mercado canadiense, que se sitúa en el 6,62%. A pesar de ello, los dividendos están bien respaldados por los beneficios y los flujos de caja, con ratios de reparto del 31,9% y el 25,1%, respectivamente. Sin embargo, la empresa ha sufrido volatilidad en sus pagos de dividendos durante la última década, lo que indica cierta inestabilidad. Los resultados financieros recientes muestran una mejora, con un aumento de las ventas en el primer trimestre hasta 562,25 millones de dólares canadienses, frente a los 513,01 millones del mismo periodo del año anterior, y un incremento del beneficio neto hasta 18,82 millones de dólares canadienses, frente a los 12,92 millones.
- Eche un vistazo más de cerca al potencial de Leon's Furniture aquí, en nuestro informe sobre dividendos.
- Nuestro exhaustivo informe de valoración plantea la posibilidad de que Leon's Furniture tenga un precio inferior al que podrían justificar sus datos financieros.
Convertir ideas en acciones
- Descubra las 33 joyas ocultas entre nuestro Top TSX Dividend Stocks screener con un solo clic aquí.
- ¿Ya posee estas empresas? Vincule su cartera a Simply Wall St y reciba alertas sobre cualquier nueva señal de advertencia para sus acciones.
- Únase a una comunidad de inversores inteligentes utilizando Simply Wall St. Es gratuito y ofrece análisis de nivel experto sobre los mercados mundiales.
¿Busca una nueva perspectiva?
- Explore empresas de pequeña capitalización de alto rendimiento que aún no han recibido una atención significativa por parte de los analistas.
- Alimente su cartera con empresas que muestren un fuerte potencial de crecimiento, respaldadas por perspectivas optimistas tanto de analistas como de directivos.
- Busque empresas con un potencial de flujo de caja prometedor que coticen por debajo de su valor razonable.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.