Die letzten drei Jahre waren für die Anleger von Avangrid (NYSE:AGR) nicht profitabel

Auch wenn es für manche Aktionäre nicht ausreicht, finden wir es gut, dass der Aktienkurs von Avangrid, Inc.(NYSE:AGR) in einem einzigen Quartal um 17 % gestiegen ist. Das ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass die Renditen in den letzten drei Jahren nicht gerade erfreulich waren. Tatsächlich ist der Aktienkurs in den letzten drei Jahren um 31 % gesunken und liegt damit weit hinter der Marktrendite zurück.

Werfen wir also einen Blick darauf, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit den Fortschritten des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Avangrid an

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Kurse spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Während der unglücklichen drei Jahre, in denen der Aktienkurs rückläufig war, konnte Avangrid seinen Gewinn pro Aktie (EPS) um 1,9 % pro Jahr steigern. Angesichts der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn je Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlustes oder Gewinns). Oder die Wachstumserwartungen könnten in der Vergangenheit unangemessen gewesen sein.

Unserer Ansicht nach war der Markt vor drei Jahren in Bezug auf das Wachstum wahrscheinlich zu optimistisch. Ein Blick auf andere Geschäftskennzahlen könnte jedoch etwas mehr Licht auf die Kursentwicklung werfen.

Wir stellen fest, dass die Dividende gesund genug zu sein scheint, so dass dies den Kursrückgang wahrscheinlich nicht erklären kann. Wir finden es gut, dass Avangrid seinen Umsatz in den letzten drei Jahren tatsächlich gesteigert hat. Aber es ist uns nicht klar, warum der Aktienkurs gesunken ist. Es könnte sich lohnen, sich eingehender mit den Fundamentaldaten zu befassen, damit die Gelegenheit nicht ungenutzt verstreicht.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Wir wissen, dass Avangrid sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Wenn Sie daran denken, Avangrid-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von Avangrid in den letzten drei Jahren bei -22 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Avangrid-Aktionäre erzielten im Laufe des Jahres eine Gesamtrendite von 2,6 %. Leider bleibt dies hinter der Marktrendite zurück. Aber immerhin ist das immer noch ein Gewinn! Über einen Zeitraum von fünf Jahren ist der TSR um 2 % pro Jahr gesunken, und zwar über fünf Jahre hinweg. Es könnte durchaus sein, dass sich das Unternehmen stabilisiert. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zu diesem Zweck sollten Sie sich mit den 2 Warnzeichen vertraut machen, die wir bei Avangrid entdeckt haben (darunter 1, das signifikant ist).

Für diejenigen, die auf der Suche nach gewinnbringenden Investitionen sind, könnte diese kostenlose Liste unterbewerteter Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.