Heutzutage ist es einfach, einen Indexfonds zu kaufen, und die Rendite sollte (ungefähr) dem Markt entsprechen. Aber Anleger können ihre Renditen steigern, indem sie sich Aktien von Unternehmen aussuchen, die den Markt übertreffen. Der Aktienkurs von OneSpan Inc.(NASDAQ:OSPN) beispielsweise ist in den letzten 1 Jahr um 45 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von etwa 25 % (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Das sollte die Aktionäre zum Lächeln bringen. Leider sind die längerfristigen Renditen nicht so gut, denn die Aktie ist in den letzten drei Jahren um 12 % gefallen.
Die vergangene Woche hat sich für OneSpan-Investoren als lukrativ erwiesen, also schauen wir mal, ob die Fundamentaldaten die einjährige Performance des Unternehmens bestimmt haben.
Siehe unsere letzte Analyse für OneSpan
Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, ist der Vergleich der Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung.
Im letzten Jahr konnte OneSpan seinen Gewinn pro Aktie steigern und von einem Verlust zu einem Gewinn übergehen.
Wenn ein Unternehmen gerade erst zur Rentabilität übergegangen ist, ist das Wachstum des Gewinns je Aktie nicht immer der beste Weg, um die Entwicklung des Aktienkurses zu beurteilen.
Das Umsatzwachstum von 9,0 % im Jahresvergleich ist jedoch hilfreich. Wir beobachten, dass einige Unternehmen ihre Gewinne unterdrücken, um das Umsatzwachstum zu beschleunigen.
Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Erträge und Umsätze im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).
Wir wissen, dass OneSpan sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Daher ist es sehr sinnvoll, sich anzusehen, was OneSpan nach Meinung der Analysten in Zukunft verdienen wird (kostenlose Gewinnprognosen).
Eine andere Sichtweise
Es ist schön zu sehen, dass die OneSpan-Aktionäre im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 45 % erhalten haben. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 3 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei OneSpan 1 Warnzeichen identifiziert , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.
Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Tipp: Viele von ihnen sind unbemerkt UND attraktiv bewertet).
Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob OneSpan unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
Zugang zur kostenlosen AnalyseHaben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.