Marktteilnehmer erkennen die Umsätze von CyberArk Software Ltd. (NASDAQ:CYBR) an

Man könnte meinen, dass CyberArk Software Ltd. (NASDAQ:CYBR) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 12,9x eine Aktie ist, die man komplett meiden sollte.(NASDAQ:CYBR) eine Aktie ist, die man komplett meiden sollte, da fast die Hälfte aller Softwareunternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von weniger als 4,5x haben und sogar Kurs-Umsatz-Verhältnisse von weniger als 1,8x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

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Wie sich CyberArk Software entwickelt hat

CyberArk Software hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seinen Umsatz stärker als die meisten anderen Unternehmen steigern konnte. Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass sich diese Form auch in Zukunft fortsetzen wird, daher das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen die Branche bei weitem übertreffen sollte, damit ein KGV wie das von CyberArk Software als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzanstieg von 22 % erzielt. Die starke Leistung der letzten Zeit bedeutet, dass das Unternehmen seinen Umsatz in den letzten drei Jahren um insgesamt 55 % steigern konnte. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit eine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 24 % pro Jahr erwarten. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 17 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es nicht schwer zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CyberArk Software im Vergleich zu seinen Branchenkollegen hoch ist. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CyberArk Software für die Anleger?

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wir haben festgestellt, dass CyberArk Software sein hohes Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil sein prognostiziertes Umsatzwachstum erwartungsgemäß höher ist als das der übrigen Softwarebranche. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Einnahmen recht gering ist, was das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigt. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark fallen wird.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben 2 Warnzeichen für CyberArk Software entdeckt, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von CyberArk Software ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Geschäftsgrundlagen nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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