Die Gewinnwachstumsrate von Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) bleibt hinter der CAGR von 40 % für die Aktionäre zurück

Wir sind der Meinung, dass alle Anleger versuchen sollten, qualitativ hochwertige, mehrjährige Gewinner zu kaufen und zu halten. Und bei Unternehmen mit höchster Qualität können die Aktienkurse um enorme Beträge steigen. So ist beispielsweise der Aktienkurs von Monolithic Power Systems, Inc.(NASDAQ:MPWR) im letzten halben Jahrzehnt um satte 421 % gestiegen - eine stattliche Rendite für Langfristbesitzer. Wenn Sie das nicht zum Nachdenken über langfristige Investitionen anregt, dann wissen wir auch nicht, was es sein soll. Darüber hinaus ist der Aktienkurs innerhalb eines Quartals um 12 % gestiegen.

Angesichts der Tatsache, dass die Aktie in der letzten Woche um 10,0 % gefallen ist, wollen wir die längerfristige Entwicklung untersuchen und herausfinden, ob die Fundamentaldaten der Grund für die positive Fünfjahresrendite des Unternehmens waren.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat Monolithic Power Systems ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 28 % pro Jahr erzielt. Dieses EPS-Wachstum ist langsamer als das Wachstum des Aktienkurses von 39 % pro Jahr im gleichen Zeitraum. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen derzeit höher einschätzen. Und das ist in Anbetracht der Erfolgsbilanz des Wachstums kaum schockierend. Dieser Optimismus zeigt sich in einem recht hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 99,82.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Um einen tieferen Einblick in die Schlüsselkennzahlen von Monolithic Power Systems zu erhalten, können Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von Monolithic Power Systems ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei einer Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, beinhaltet der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild von der Rendite einer Aktie. Im Fall von Monolithic Power Systems beträgt der TSR für die letzten 5 Jahre 441 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass Monolithic Power Systems die Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 69 % belohnt hat. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 40 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, um keine Gelegenheit zu verpassen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen echten Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für Monolithic Power Systems entdeckt , auf die Sie achten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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