Merck & Co, Inc. Hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Vorhersagen aktualisiert

Es war eine mittelmäßige Woche für die Aktionäre von Merck & Co, Inc.(NYSE:MRK). Die Aktie fiel in der Woche nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 10% auf 113 US$. Es sieht nach einem insgesamt glaubwürdigen Ergebnis aus - obwohl die Einnahmen von 16 Mrd. US$ mit den Prognosen der Analysten übereinstimmten, überraschte Merck mit einem statutarischen Gewinn von 2,14 US$ pro Aktie, der bemerkenswerte 11% über den Erwartungen lag. Für Anleger sind die Ergebnisse ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Merck

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 24 Analysten für Merck von Einnahmen in Höhe von 64,2 Mrd. US$ im Jahr 2024 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen bescheidenen Anstieg der Einnahmen um 2,7 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie um 39 % auf 7,55 US$ ansteigt. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 64,3 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,75 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten das Unternehmen etwas negativer zu beurteilen, da sie ihre Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Es mag überraschen, dass das Konsenskursziel mit 141 US-Dollar weitgehend unverändert geblieben ist, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Der optimistischste Merck-Analyst hat ein Kursziel von 155 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 120 US-Dollar bewertet. Eine so enge Spanne von Schätzungen lässt jedoch darauf schließen, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Merck erheblich verlangsamen wird, wobei die Umsatzerlöse bis Ende 2024 auf Jahresbasis voraussichtlich um 5,5 % steigen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 9,1 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 9,6 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, scheint es offensichtlich, dass Merck auch langsamer wachsen wird als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für das Ergebnis je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Merck Gegenwind bevorstehen könnte. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als die der gesamten Branche erwarten lassen. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 141 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um sich auf die Kursziele auszuwirken.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen - von mehreren Merck-Analysten -, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Merck gefunden, auf die Sie achten sollten.

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